Capacité de remboursement

• Définition : il s'agit du rapport entre l’ensemble des dettes financières — y compris dettes obligataires — sur la capacité d’autofinancement de l’entreprise. Consultez le détail du calcul.

• Explication : cet indicateur permet de mettre en perspective le poids de la dette financière inscrit au bilan par rapport aux flux de trésorerie générés par l’entreprise (exploitation, investissement, financier) au cours d’un exercice comptable. Il représente le nombre d’exercices nécessaires pour rembourser la dette dans le cas où la CAF serait exclusivement employée à ce remboursement (pas de dividendes ni d’investissements.)

• Interprétation : plus le ratio de capacité de remboursement se rapproche de 0, plus le poids de la dette s’avère moindre comparé au total des flux de trésorerie générés par l’entreprise. La mise en perspective des deux composantes de ce ratio permet de se faire une idée approximative du nombre d’exercices comptables nécessaires au remboursement total de la dette de caractère financier, à taux d’activité constant et structure de capital identique. Par exemple, un ratio égal à trois indique que l'entreprise mettrait en théorie trois ans à les rembourser.

Ce ratio est à mettre en perspective avec la date d’échéance des emprunts. Information à demander au chef d’entreprise.